6月，湖北多地住建部门更名为城市更新局并完成挂牌，标志着行政职能从传统城乡建设向城市有机更新转型。自2024年起，中央财政将在石家庄、太原等15个试点城市推进城市更新行动，未来两三年逐步向全国推广。此次机构更名折射出政策导向转变：既有住宅改造与乡村建设升级将成为新型城镇化建设的核心战场。
暖通空调行业或迎来市场拐点。当前行业面临双重困境：产品同质化竞争加剧与房地产低迷导致的客源萎缩。城市更新行动中旧改项目与乡村建设需求，将催生既有住宅节能改造、拆迁安置房配套等增量市场。特别是在城市有机更新过程中，住宅品质提升需求与乡村居住环境改善工程形成双向驱动，有望缓解行业产能过剩压力。
中小型项目市场或现结构性机遇。城市更新引发的住宅区功能重构，将带动社区商业综合体、养老托幼设施等配套建设，为中小型暖通工程创造持续需求。回溯2020年以来市场波动，中小项目曾受益于医疗基建扩张与应急工程需求，但缺乏稳定增长点。随着城市更新试点扩围，未来商业配套、社区服务等中小型项目将形成常态化需求，成为行业稳定器。
存量建筑改造市场蓄势待发。城市更新不仅涉及住宅改造，更涵盖商业综合体、产业园区等存量空间功能升级。尽管全面重建不具备普遍性，但外立面改造、机电系统升级等局部更新工程，将为暖通设备迭代提供窗口期。当前制约更新市场的两大痛点——高初始投资与生产干扰风险，或将通过分阶段改造方案与过渡性设备方案得到缓解，推动存量市场价值释放。
我国城镇化进程已进入存量优化与增量调整并重的新阶段。政策驱动下的城市更新行动，实质是推动建筑产业从粗放扩张转向精细运营。对暖通企业而言，能否在既有建筑节能改造、机电系统智慧化升级等领域构建技术壁垒，将成为抢占增量市场的关键。市场机遇虽同源，但企业核心竞争力差异将决定最终市场格局的重塑力度。
